Nad kráľovským hradom krúži tieň veľkého draka. Princezná Karolína (Marika Šoposká) si s plačom skúša čierne smútočné šaty a na nádvorí hoduje pár pozvaných princov. Pri dobrom jedle preberajú, čo by sa malo podniknúť. Prvý princ navrhuje ponúknuť drakovi namiesto princeznej pár stoviek poddaných, druhý zase usudzuje, že v kráľovstve zanedbali prevenciu a že by sa to drakovi malo vyhovoriť, a tretí princ o tom pre zmenu zase zložil pieseň. Postaviť sa drakovi sa však žiadnemu z nich nechce... V podzámku ale žije bábkar Vítek (Ondřej Novák), ktorý princeznú tajne miluje. On jediný sa sám dokáže postaviť nebezpečnému drakovi. Draka tiež nakoniec s pomocou dobrej čarodejnice s podivným menom Micimutr (Libuše Šafránková) premôže. Musí ale sľúbiť, že o svojej zásluhe pomlčí, inak sa drakova sila vráti. A tak sa musí len trpko prizerať, keď je hrdinský čin pripisovaný protivnému a nafúkanému princovi Vladimírovi (Vojta Dyk)...