Gwynplaine (Marc-Andre Grondin) strávil väčšinu života v chudobe, ale nie bez lásky. Jeho a ďalšiu sirotu, Dios (Christa Théret), našiel a zachránil pred zmrznutím láskavý Ursus (Gérard Depardieu). Osvojil si ich a spoločne putujú svetom ako kočovná herecká spoločnosť. Mladý herec sa neskôr dozvie o svojom urodzenom pôvode a veľkom dedičstve. Zoznámia sa s nádhernou, no chladnou a sebeckou
Gwynplaine (Marc-Andre Grondin) strávil väčšinu života v chudobe, ale nie bez lásky. Jeho a ďalšiu sirotu, Dios (Christa Théret), našiel a zachránil pred zmrznutím láskavý Ursus (Gérard Depardieu). Osvojil si ich a spoločne putujú svetom ako kočovná herecká spoločnosť. Mladý herec sa neskôr dozvie o svojom urodzenom pôvode a veľkom dedičstve. Zoznámia sa s nádhernou, no chladnou a sebeckou vojvodkyňou Josiane, ktorú viedla za ním iba zvedavosť a senzáciechtivosť. Svet aristokracie a bohatstva, do ktorého právoplatne patrí, mu však neprináša to, čo jeho kočovný život a spoľahlivý priatelia.